В предыдущей главе мы кратко рассмотрели два вида анализа и обсудили различные преимущества и проблемы, связанные с их использованием. В этой главе мы рассмотрим технический анализ более подробно.

Оглавление по разделам технического анализа:

  1. Что такое Price Action?
  2. Что такое уровень поддержки и сопротивления

Если вас смущает неспособность правильно интерпретировать движение цен в свете технических данных, вы можете найти информацию в этой статье. Если вы новичок, помните, что каждый индикатор имеет определенную конфигурацию, в которой он генерирует самые надежные сигналы. Точно так же, как мы не можем использовать лопату в задаче, лучше подходящей для отвертки, неправильно использовать RSI для анализа тенденции, которая лучше анализируется комбинацией скользящих средних.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Два важных правила технического анализа состоят в том, чтобы держать его простым, а также быть строгим и дисциплинированным с управлением капиталом и контролем рисков. Технические инструменты не являются непогрешимыми, и их наибольшее использование заключается в определении и принятии мер в сценариях, которые предлагают лучший риск/потенциал вознаграждения для трейдера.

В отсутствие определенности даже самый способный технический трейдер будет в опасности, что его торговый счет будет снижаться, если он не предпримет необходимые шаги для обеспечения того, чтобы он надлежащим образом контролировал свое распределение рисков. Как только эти шаги будут предприняты, мы можем продолжить наше путешествие к богатству и процветанию. Давайте взглянем на различные инструменты, используемые техническим аналитиком в оценке и понимании ценового действия.

Осцилляторы

Ценовое действие не имеет ограничений. Цена валютной пары теоретически может двигаться от нуля до бесконечности на графиках, и хотя на практике всегда существует верхний предел, чрезвычайно сложно оценить, где это должно быть. Например, исходя из цен в EURUSD на отметке 1,35, мы будем относить 1,50 к очень высокой цене. Но пока это правда, как насчет 1.45 или 1.55? Так как все эти цены являются «высокими» при произвольном определении, нам было бы очень сложно размещать стоп-лосс или ордер Take Profit где-либо на графиках.

Понятно, что нам нужно ограничить ценовое действие более практическим диапазоном, в пределах которого мы можем более удобно интерпретировать развитие событий.
Это отсутствие точности определения высокой или низкой цены для валютной пары в течение определенного временного интервала преодолевается использованием осцилляторов.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

За прошедшие десятилетия было разработано большое количество осцилляторов, каждый из которых зависит от другой формулы, но все они направлены на математическую перестройку ценовых данных таким образом, чтобы облегчить определение уровней перепроданности или перекупленности. Перепроданное значение указывает, что цена слишком низкая по сравнению с тем, где она находилась в прошлом. Напротив, перекупленное чтение показывает, что трейдеры слишком сильно повысили котировку в своем волнении. Оба случая предполагают, что противоположная торговля может быть прибыльной.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Осцилляторы колеблются между предопределенным верхним и нижним значениями, за которыми определяется уровень перепроданности и перекупленности. Когда цена приближается к уровню перекупленности, трейдер будет рассматривать ордер на продажу. Когда индикатор сигнализирует о перепроданности, трейдер будет рассматривать возможность размещения заказа на покупку.

Осцилляторы определяются в соответствии с ценовым паттерном, в котором они функционируют наилучшим образом. Некоторые из них лучше всего используются на трендовом рынке, а другие лучше подходят для диапазонов или периодических рынков. Примерами тех, которые лучше всего работают в среде ранжирования, являются индикаторы RSI и Stochastics. Напротив, осциллятор Williams и MACD, как полагают, испускают наиболее полезные сигналы на трендовом рынке.

Многие опытные трейдеры скептически относятся к действительности перекупленности и перепроданности на осцилляторе даже в самых благоприятных условиях. Важно помнить, что осцилляторы уменьшают произвол в определении того, что такое высокая или низкая цена, но не устраняют его вообще. Например, хотя показатель RSI в 80 считается значением перекупленности, цена во многих случаях игнорирует это утверждение и продолжает взимать плату, достигая 85-90, даже 95 без оглядки.
Чтобы избежать этой проблемы, многие используют концепцию дивергенции, сближения цены и индикатора.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Поскольку на практике явление дивергенции и конвергенции встречается реже, к его возникновению придается большее значение. Медвежья дивергенция — это ситуация, когда осциллятор регистрирует более низкие максимумы, в то время как цена делает более высокие максимумы. В этом случае считается, что восходящий тренд исчерпан.

Бычье сближение происходит, когда последовательные нижние минимумы цены связаны с последовательными более высокими минимумами осциллятора. Считается, что это сигнализирует о том, что нисходящий тренд теряет силу. В обоих случаях целесообразно использовать противоположную торговлю.

RSI, стохастик, средний истинный диапазон, осциллятор Уильямса, MACD, Force Index — это несколько индикаторов, которые широко используются среди валютных трейдеров.

Индикаторы скользящих средних и трендов

Осцилляторы находят наибольшее применение на рынках ранжирования. Но в то время как диапазоны предлагают много прибыльных сделок тем, кто любит концентрироваться на них, факт, что многие из величайших трейдеров в истории были тренд-последователями.

Тенденции могут быть чрезвычайно выгодными для тех, кто может их своевременно захватить и обладает инструментами, необходимыми для их понимания и эксплуатации. Основополагающий аналитик имеет свою экономическую теорию, свои статистические инструменты и аналитические навыки, чтобы зависеть от изучения тенденций, в то время как технический аналитик использует определенные индикаторы, специально предназначенные для анализа тенденций.

Индикатор Moving Average

Возможно, наиболее полезным из всех индикаторов, следующих за трендом, является скользящее среднее. Этот индикатор суммирует цены закрытия заданного периода (например, пять минут, двести часов или десять дней) и делит их на период скользящей средней, достигнув значения, указанного в текущем значении индикатора.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Основная причина использования скользящей средней — определение среднего значения, вокруг которого колеблется цена. Разница между обычным числовым средним и скользящей средней состоит в том, что значение скользящей средней постоянно обновляется: по мере того как цена регистрирует новые максимумы или минимумы, скользящее среднее также следует за ним, но медленнее.

Simple Moving Average

Есть два вида скользящих средних. Простая скользящая средняя (SMA) — это та, которую мы описали в предыдущем абзаце, где цены каждого периода получают одинаковый вес в расчете скользящей средней. Другими словами, цена пять минут назад имеет такое же значение, как и цена пяти дней назад при определении значения скользящей средней.

Exponential Moving Average

Другой вид, экспоненциальная скользящая средняя, ​​немного отличается тем, что он дает ценам последнего периода более высокий вес, т. е. индикатор намного более чувствителен к изменениям цен в последнем периоде, чем к значениям, зарегистрированным несколько недель или месяцев назад.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Экспоненциальная скользящая средняя не является полезной при использовании в сочетании с самим ценовым действием. Многие трейдеры предпочитают использовать экспоненциальную скользящую среднюю вместе с простым скользящим средним примерно того же периода и интерпретировать пересечение или расхождение/сходимость между этими двумя индикаторами тренда в качестве точек входа или выхода.

Индикатор Bollinger Bands

Помимо скользящей средней, важным показателем, которым пользуются многие технические аналитики, является Bollinger Bands. Этот индикатор может использоваться в комбинации с другими, для предсказания разбивки шаблона диапазона, но он также полезен для определения точек входа или выхода в торговых трендах. Во время тренда существует много периодов, когда тренд утихает, и цена оседает в виде консолидации. Полосы Боллинджера используются для прогнозирования конца этих паттернов и открытия позиций по мере завершения фазы консолидации.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Существует множество других индикаторов, которые могут использоваться в комбинации с другими для генерирования торговых сигналов для трендовых моделей. Однажды он даже мог написать свой собственный показатель с небольшим количеством практики и понимания динамики рынка. Прогнозирующая сила индикаторов, хотя и ценная, наиболее плодотворна, когда они связаны с разумными методами управления капиталом, о которых мы поговорим чуть позже.

Ценовые шаблоны

Как на трендовых, так и на диапазонах рынков можно разбить ценовое действие на различные мелкомасштабные модели, где рынок консолидируется и готовит следующую фазу движения. Подобно концепции напряжения и разрешения как в музыке, так и в литературе, цены движутся по мере того, как на этапе консолидации создается напряженность, а разрешение напряженности выводит рынок вперед, когда картина консолидации ломается.

Существует множество видов ценовых моделей. Во время развития тенденции треугольники всех видов являются повсеместными. В модели диапазона консолидации происходят на уровне поддержки и сопротивления ценового действия, но прорыв не нарушает эти уровни. Также можно распознать множество краткосрочных моделей диапазона, развивающихся в ходе основной тенденции: последовательные этапы тренда следуют за пробой этих последовательностей последовательно.

Что такое технический анализ форекс, как его использовать в торговле?

Технические аналитики делят ценовые модели на модели разворота и модели продолжения или консолидации, но, как мы обсуждали незадолго до этого, по мере того, как ветви основного тренда ломаются, в ходе тренда также можно найти образцы разворота. Консоль продолжения или консолидации (например, треугольники) сигнализирует о том, что тренд продолжается, но проходит фазу перегруппировки, так как участники рынка переоценивают свои стратегии и корректируют свои позиции.

Образец разворота означает, что основное ценовое действие теряет свою силу: нынешняя динамика рыночных действий может в скором времени стать недействительной вследствие развития рынка.

Использование ценовых моделей в техническом анализе широко распространено, но нужно иметь в виду, что во многих случаях формации, обсуждаемые техническим аналитиком, очевидны и подлежат рассмотрению только задним числом.

Вывод

Техническому трейдеру доступно огромное количество инструментов. Хотя это богатство может быть полезно для определения и оценки различных сценариев, это может также ввести в заблуждение как начинающих, так и опытных трейдеров.

Сила технического анализа заключается в точном характере его предсказаний, но нет точной информации о настройке правильной конфигурации индикаторов, которая будет генерировать самые полезные прогнозы.

Несмотря на эти факты, технический анализ является наиболее распространенным методом изучения действия рынка. Он используется миллионами трейдеров по всему миру, и следовательно, его предсказания обладают некой силой, которая часто считается уникальной: поскольку ее диктат подтверждается коллективным поведением огромного числа технических трейдеров, только опрометчивое будет отрицать ценность технических исследований.

Следующий урок: Основы фундаментального анализа рынка, что необходимо знать трейдеру?