Волновая теория Эллиота — это метод рыночного анализа, основанный на идее, что рынок формирует одни и те же типы паттернов, и что эти паттерны дают подсказки о том, что может произойти дальше на рынке. Согласно теории волн эллиота, движение не зависит от того, какие временные рамки вы анализируете, движение рынка следуют по тем же типам моделей.

Теория была разработана Р.Н. Эллиоттом в 1930-х годах и была популяризирована Робертом Прехтером в 1970-х годах. Он утверждает, что поведение толпы создает модели и тенденции, которые мы наблюдаем на рынках, и волновая картина, определенная Эллиоттом, является физическим проявлением массовой психологии в нашем мире.

Эти модели не только появляются на рынках, но и в любом месте люди принимают массовые решения. Примеры могут включать цены на жилье, тенденции моды или количество людей, которые хотят каждый день ездить на метро.

В этом разделе мы расскажем вам правила формирования волны и различные закономерности, рассмотренные в анализе волн Эллиотта. В конце этого раздела вы уже будете иметь хорошее представление о том, как строятся Elliott Wave, и сможете сформировать свой собственный анализ волн эллиотта на графиках.

Однако имейте в виду, что для уверенного применения теории волн Эллиота потребуется практика.

Основная последовательность

Движущая волна

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахДвижущая волна — это первая половина идеализированной картины Волн Эллиотта. Она всегда продвигается в направлении тенденции одной большей степени и подразделяется на пять меньших волн. Эти волны обозначены как 1, 2, 3, 4 и 5, как показано на приведенном выше рисунке. Внутри движущейся волны есть два типа меньших суб-волн: Импульсная волна и корректирующая волна.

Вы можете заметить на графике, что три из этих волн движутся в сторону общей тенденции (волны 1, 3 и 5), а две из них направлены в обратную сторону (2 и 4). Волны 1, 3 и 5 называются «импульсными» суб-волнами. Они обычно являются движущимися волнами, поскольку они движутся в том же направлении, что и тренд одной большей степени.

Волны 2 и 4 являются «корректирующими» суб-волнами, поскольку они движутся в противоположном направлении от общего тренда.

Целью движущей волны является достижение прогресса в рамках тренда, что облегчает их определение и интерпретацию. Они склонны двигаться с относительной легкостью в направлении тенденции.

Существует три основных правила формирования волны Эллиота:

  • Волна 2 всегда восстанавливает, менее 100% волны 1.
  • Волна 4 всегда восстанавливает, менее 100% волны 3.
  • Волна 3 всегда выходит за пределы волны 1 и никогда не является самой короткой волной.

Если мы рассмотрим суб-волны движущей волны, каждая из которых имеет пять волн, а корректирующие субволны имеют три волны в каждой, то большая волна движения будет выглядеть примерно так, как показано на рисунке ниже. В этом случае движущие подволны имеют пять волн каждый, потому что они находятся в направлении тренда большей движущей волны. Этот тип рисунка обозначается как структура 5-3-5-3-5.

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахКорректирующие волны

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахКорректирующая волна часто изображается как трехволновая структура, как видно на рисунке выше. Трехволновая структура имеет свои подволны, обозначенные как волны A, B и C. Это может ввести в заблуждение, поскольку не все корректирующие волны представляют собой точно трехволновые структуры. Специфика корректирующих волновых структур будет обсуждаться позже, но для нашей общей цели мы начнем с описания их как имеющих три подволны.

Если мы посмотрим на структуру, заметим, что волна A и волна C находятся в направлении тренда — в этом случае направление коррекции. Из-за этого (для общего примера) мы покажем их как движущие волны, каждая из которых имеет в общей сложности пять волн. Волна B движется против направления большей коррекции (тренд одной высшей степени) и поэтому будет показана как имеющая три волны. Этот тип обозначается как структура 5-3-5.

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахСтруктура базового цикла

Сочетание движущей волны и корректирующей волны является общей структурой полного цикла Волны Эллиотта. Это иллюстрируется как структура, состоящая в общей сложности из восьми волн. Существует 5-волновое продвижение (мотив) в направлении тренда одной большей степени, за которым следует трехволновая коррекция против тенденции более высокой степени.

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахНа приведенной выше рисунке показана восьмиволновая последовательность с восходящей волной с пятью волнами и падающей трехволновой коррекцией. Вы заметите, что это движение от начала до конца заканчивается выше, чем оно началось т. е. цена увеличилась.

Структура 5-3 является минимальным требованием для достижения как колебания, так и прогресса в направлении вверх или вниз. Рынки колеблются — поднимаются и падают — и они продвигаются вверх или вниз по мере их продвижения.

Эллиот заметил, что рынок снова и снова повторял эту структуру 5-3. Это стало основой его теории и является общей структурой цикла волн Эллиотта.

Как только цикл заканчивается, он начинается снова. Ожидается, что после завершения коррекции на рынке произойдет еще одно пятиволновое продвижение.

Обратите внимание, что это не обязательно означает пять волн вверх и три волны вниз. В нисходящем тренде, модель будет продвигаться вниз и корректировать выше. Это означает, что будет пятиволновая нижняя последовательность, за которой следует трехволновая вверх корректирующая последовательность.

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахНа приведенной выше графике показана эта восьмиволновая структура на снижающемся рынке. И конечно, эта структура закончилась ниже, чем она начиналась. Если вы увидели этот шаблон на графике, в зависимости от большей картины, вы можете ожидать еще пять волн вниз.

Пожалуйста, имейте в виду, что это просто движущая волна и корректирующая волна. Все рынки продвигаются и корректируются. Теория волн Эллиотта предоставляет конкретные типы моделей, которые использует рынок для этого, которые мы и рассмотрим ниже, но все соответствует этой общей структуре цикла.

Фрактальная природа

Если мы соединим расширенную модель движущей и корректирующей волны вместе, мы увидим, что они составят более подробную структуру Эллиотта. Мы можем видеть пять волн в движущей волне, составляющей Волну I, и три волны падения в корректирующей волне, которые составляют Волну II. Однако заметьте, что в волнах 1 и 2 волны I образуется общая структура Эллиотта. Эта структура формируется как в более крупном масштабе, так и в меньшем масштабе в пределах одной и той же картины.

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахЭто пример фрактальной природы волновых моделей Эллиотта, формирующихся в разной степени тренда. Фрактал представляет собой кривую или геометрическую фигуру, каждая часть которой имеет тот же статистический характер, что и целое, и все, что напоминает этот тип образования, называется фрактальным.

Внутри структуры волны Эллиотта это подтверждается расширяющимся и сжимающимся сходством волновых структур. Волна I — следующая более высокая степень тренда для Волны 1, но в пределах Волны 1 и 2, это структура 5-3 картины полного цикла Волны Эллиотта. Затем 5-3 повторяется для волн 3 и 4, а также для волн A и B (за исключением направления уже в обратную сторону).

На рисунке выше показаны три степени тренда. Волны I и II образуют цикл большей степени. Следующая ступень вниз — это волны, которые обозначены 1, 2, 3, 4, 5, A, B и C. И следующая степень вниз — это волны, обозначенные i, ii, iii, iv, v, a, b, и c. Теоретически эта картина расширяется до бесконечности и сжимается до бесконечности и представляет собой так называемый фрактал или бесконечно сжимающийся и расширяющийся шаблон.

По мнению Эллиотта, рынки были фрактальными по своей природе. Независимо от того, насколько велика или мала степень волны, движущиеся волны принимают 5-волновую последовательность, а корректирующие волны обычно принимают 3-волновую последовательность.

Он классифицировал модели, которые проявлялись в более высокой степени тренда, и видел, что те же самые типы моделей повторяются на более низких степенях тенденций.

Волновая теория Эллиотта, использование волн Эллиотта в торговли, теория и практика на примерахНа графике выше показана такая же картина на понижающимся рынке. Посмотрите, сможете ли вы определить разную степень тренда.

Волновая теория Эллиотта — это не торговая техника. Нет никаких конкретных правил входа и выхода, и нет «правильного» способа использовать его при торговле. В результате, использование волн Эллиота было исключено многими трейдерами и техническими аналитиками не из-за отсутствия понимания, а из-за кажущегося субъективного характера того, как это может быть применено.

Тем не менее, есть те, кто успешно использовал анализ волн Эллиотта в своей торговле, и исследование продолжает привлекать широкое внимание как с отдельными инвесторами, так и с профессиональными трейдерами. Некоторые склонны применять различные индикаторы, чтобы помочь в торговле конкретных моделей волн Эллиотта, хотя эти методы уникальны для людей, которые их разработали.

Если вы собираетесь провести анализ волн Эллиотта, вы будете делать «подсчеты волн». Это просто означает, что вы будете маркировать волны, чтобы увидеть, как они соответствуют волновой теории Эллиотта, чтобы вы могли предвидеть движение на рынке. В следующей статье мы расскажем несколько рекомендаций по маркировке подсчета волн Эллиота.